Sagteware Voorraad Opsies

Binary Options Trading Wat is Binary Options Binary opsies is 'n slim finansiële instrument wat toelaat dat mense om 'n eenvoudige hoër of laer weddenskap te maak op die finansiële markte. En 'n verbintenis is dit - so veel as makelaars hou om hulself te posisioneer as 'n beleggingsopsie jy effektief deelneem aan 'n vaste kans casino. Kry dit reg, en jy sal 'n vaste opbrengs op jou spel totaalbedrag - oor die algemeen 70, 75 of 80, afhangende van die instrument en marktoestande. Die Beste Binary Options Brokers Trading Platforms Kry dit verkeerd, en jy verloor jou hele spel. Binêre opsies is beskou as eksotiese opsies, met die mees algemene is 'n hoë / lae opsie, waar 'n trefprys is ingestel. Dit maak nie saak of die instrument is net 'n fraksie bo die trefprys of veelvuldige pitte wanneer die verstryking tyd bereik. As die speler die rigting reg raai hulle wen 'n vaste loon. Dikwels word hierdie opsies gebruik die terme sit en roep, waar 'n koopopsie dui die speler glo die prys sal styg, en 'n put state die prys sal daal. Hoe om binêre opsies handel Een van die redes binêre maatskappye het so 'n sukses is hulle die komplekse wêreld van finansiële handel het vereenvoudig het tot 'n baie eenvoudige ja / nee keuse. Die manier waarop jy handel binaries is eintlik baie eenvoudig: neem 'n raaiskoot, druk die knoppie wat die manier waarop jy dink die mark sal beweeg, en steek jou vingers. Opsies is ingestel met 'n spesifieke verstryking tydperk - gewilde opsies is 60 sekondes, vyf minute, 'n uur en soms 'n dag. As die finansiële markte is so onvoorspelbaar in die kort termyn, 1/62 opsie is die hoogste risiko vir die speler, terwyl die term opsies langer doen toelaat spelers om 'n ingeligte keuse te maak. As jy speel deur die boeke en baseer jou voorspellings op fundamentele en tegniese ontleding en stel 'n lang periode op jou opsies wat jy het 'n groter kans om nie te verloor as gevolg van 'n ewekansige skakelaar in die mark sentiment. Dit verbaas egter vir die meeste spelers is dit nie die appèl van die spel. Binêre opsies is ontwerp kompulsiewe, verslawend en opwindende te wees - geduldig wag ure vir jou postiions te sluit is nie een van daardie dinge. Binaries bemark as 'n extreem winsgewende aktiwiteit, met winste van 400 of meer in 'n dag. Sommige mense moet selfs bevorder winste van 500 'n uur. Dit is moeilik om hierdie hoogtes te bereik deur die neem van die verstandige, langtermyn siening, sodat die meerderheid van die spelers te wen vinnig en vinnig te verloor, brand hul kapitaal binne 'n paar dae. Wat ander vorme van opsie is daar Sowel as die mees algemene hoë / lae opsies, kan jy ook kies vir: Range opsies: As die prys van die instrument binne sekere grense by die opsies verval val, dan is die speler wen One Touch opsies In hierdie geval moet 'n instrument net om te bereik of te raak 'n spesifieke prys vir die speler om te wen, eerder as dit nodig is om 'n prys in stand te hou bo of onder dit. Ander variasies sluit hoër vaste uitbetalings van tot 500, wat 'n hoër loon kon aanbied: risiko verhouding - maar met die nadeel dat dit waarskynlik moeiliker wees om so 'n opsie te wen as 'n standaard uitbetaling. Sommige makelaars ook toelaat dat handelaars om 'n posisie te verlaat voordat dit sluit, wat hul uitbetaling of verliese kan beperk, maar vermy die verlies van die handelaars hele spel. Hoe kan binêre opsies handelaars geld maak Binêre opsies makelaars geld maak in veel dieselfde manier 'n casino nie - deur vaststelling van die kans sodat oor die lang termyn 'n speler sal meer as hulle wen verloor. 'N belang is effektief 'n weddenskap teen die huis, nie 'n posisie op die mark. In konvensionele handel sal jy koop of verkoop 'n geldeenheid, aandele of kommoditeit - of 'n CFD verteenwoordig dieselfde instrument - en wins of verloor op grond van die verandering in die waarde van daardie posisie. In teenstelling met binaries jy net 'n weddenskap teen die makelaar, met geen werklike blootstelling aan die mark. Daarom, terwyl CFD makelaars en forex maatskappye wins uit die verspreiding en soms 'n kommissie, binêre opsies webwerwe bank jou hele spel wanneer jy verloor. Hoekom moet ek handel binêre opsies Daar is 'n paar belangrike redes waarom jy dalk wil binêre opsies en nie ander finansiële instrumente handel: Theyre groot pret. Die eenvoud betrokke, die dwang, die opwinding van die kyk na die kaarte amper maar nie heeltemal getref jou teiken - Theres geen ontken hulle maak 'n groot vermaak. Onthou net as dis hoekom julle handel, dan is dit vermaak, nie 'n belegging. Moenie die spel meer as wat jy kan bekostig om te verloor. Of teken vir 'n demo rekening in plaas van die gevaar regte geld. Hulle bied vaste kans. Terwyl dit beteken jou verdienste potensiaal is beperk, dit beteken ook jou verliese. Jy weet by voorbaat hoeveel jy staan ​​om te wen of te verloor, in teenstelling met handel CFD's of verspreiding verbintenis. As jy jou emosies kan stop om die oorhand oor wat jy kan dit 'n voorspelbare manier om te spekuleer nie. Posisies het 'n vaste toegang en uitgang tyd. Een van die uitdagings van die tradisionele handel is die tydsberekening van jou uitgang van 'n mark te wengeld of beperking verliese te maksimeer. Deur die oprigting van 'n vaste vervaldatum is daar geen behoefte om hierdie moeilike besluit te neem. Daar is geen fooie. Terwyl die makelaar 'n spelers hele spel sal neem wanneer hulle verloor, daar is geen bykomende kommissies, fooie of versprei om te betaal op die prys van 'n instrument. Daar is geen likiditeit kwessies. As die handelaar nooit koop die onderliggende bate kan die makelaar 'n wye verskeidenheid van staking pryse en verval tye aan te bied aan die makelaar tevrede te stel. Daar is geen vaste handelsure. As die opsie nooit verhandel op 'n mark spelers kan 'n instrument handel buite normale ure, en bied 'n wye verskeidenheid van bates en instrumente van regoor die wêreld. Dit isnt altyd 'n groot ding - dikwels is dit beteken dat jy net speel teen ander binêre opsies handelaars. Die prys is nie verteenwoordigend van die ope mark wat wisselvalligheid en risiko kan verhoog. Binary Options Vs Smeer Betting Smeer verbintenis en binaries deel 'n paar van die dieselfde eienskappe: jy verbintenis teen die huis, nie die markte. Winste is oor die algemeen beskou as wengeld nie kapitaalwinsbelasting so daar is geen belasting te betaal in baie jurisidictions, insluitend die Verenigde Koninkryk. Binêre opsies het baie populêr geword vir die deel van hierdie voordele van finansiële verspreiding WEDSYFERS terwyl die vereenvoudiging van die proses van 'n weddenskap. Die belangrikste verskil tussen die twee benaderings is dat jou risiko: beloning. In verspreiding verbintenis kan jy terug te wen baie keer jou aanvanklike belang moet die mark skuif in jou guns, maar selfs in die ergste geval moet die mark skuif teen jou verliese kon jou aanvanklike deposito oorskry. As jy 'n groot verlies wat jy kan ontvang 'n oproep van 'n skuldinvordering agentskap maak. Dit kan verminder word deur die gebruik van stop verliese tot die maksimum verlies te beperk, maar in tye van mark ineenstorting jy kan jou makelaar nie eer jou versoek te vind. In teenstelling met binaries kan jy net verloor so veel as wat jy die spel. Maar in die meeste gevalle, kan nie 'n klein verlies maak as jy dalk met 'n toepaslike stop verlies -. Elke keer as jy verloor jou sal 100 van die spel wat jy sit in verloor Aan die ander kant jou wengeld word ook beperk, in die algemeen 'n maksimum van 80 op die top van jou aanvanklike belang. Maar ten minste weet jy hoeveel jy staan ​​om te wen of te verkry in elk geval. Hoekom kan binêre opsies 'n slegte keuse Ons grootste probleem met binêre opsies is dat die bedryf is grootliks ongereguleerde en makelaars - en die vennote wat hulle bevorder - dikwels maak vreemde eise oor die potensiaal vir wins. Vir die meerderheid van die mense wat binêre opsies handel is dit nie 'n sorgvuldig beplande spekulasie, maar 'n prettige, vinnige en riskante weddenskap. As binaries as 'n vorm van vermaak wat verwant is aan die slaan van die casino dit anders sou wees, maar die grootste deel van die huidige bevordering van binaries bemark as 'n volwasse belegging materiaal voel op sy beste misleidend, op die ergste bedrieglike. Die bedryf is soos die Wilde Weste - 'n paar van die groter makelaars is nou gereguleer word deur Cysec. maar met meer as 1000 makelaars bestaan ​​'n duidelike meerderheid is heeltemal ongereguleerd. In die VSA het die kommissie sekuriteite sover uitreiking van 'n belegger waarskuwing weg. terwyl die kommoditeite en termynkontrakte organisasie bedrog waarskuwings vrygestel aan handelaars wat die oorgrote meerderheid van die makelaars is ongereguleerde herinner. Die risiko's van ongereguleerde makelaars is hoog: fondse mag nie geskei en transaksies wat nie deur 'n derde partye gemonitor om fair play verseker. In die ergste geval kan dit beteken 'n makelaar verdwyn met jou deposito of weier om uitbetaling moet jy wen. As jy besluit om te gaan met binaries, maak asseblief seker dat jy 'n regualated makelaar te kies. Streef daarna om termyn opsies langer plaas en beplan jou poste gebaseer op die ontleding, nie instink. Anders, kan jy jouself hoef kind dat jy 'n handelaar of belegger, geniet die opwinding, maar besef jy is net in 'n casino speel 'n gesofistikeerde spel van chance. Stock Opsie sagteware: Drie Superior Choices Nagegaan Baie besoekers aan hierdie webwerf is geïnteresseerd in die kry van die basiese beginsels van aandele-opsies duidelik aan hulle verduidelik, miskien vir die eerste keer. Terwyl opsies is te riskant vir baie nuwe beleggers, vir die lesers wat besluit het dat die gebruik van hefboom met 'n klein gedeelte van hul beleggingsfondse geskik is vir hulle is, blyk dit gepas vir my om te handel gereedskap soos voorraad opsie sagteware in wat kan draai uit te dek om 'n reeks van voorraad opsie sagteware resensies wees. So moeilik soos opsies handel is, kan jy baie hulp via gratis voorraad opsies sagteware te vind in die outomatisering van die proses van sif deur potensiële geleenthede, die versnelling van die aanvanklike proses van uitdunning jou beste moontlikhede vir 'n suksesvolle ambagte van talle kombinasies van staking pryse, verval datums en onderliggende aandele, wat gebaseer is op kriteria wat jy bepaal. There8217s 'n wye verskeidenheid van voorraad opsie handel sagteware wat beskikbaar is, en terwyl jy kan seker 'n klomp geld spandeer op 'n gesofistikeerde sagteware pakket daar is ook 'n uitstekende opsies sagteware wat beskikbaar vir gratis aflaai is. Wees bewus daarvan dat soms maatskappye sal bied wat klink soos voorraad opsie 8216systems8217 wat in werklikheid behels duur raadgewende dienste, inskrywing-gebaseerde lidmaatskap of bestuur opsie-strategieë. Dit mag dalk die beste wees om 'n paar vrye sagteware (freeware) gebruik vir 'n rukkie om te sien of dit voldoen aan jou handel behoeftes, want afhangende van jou vlak van gesofistikeerdheid, is dit net dalk. Dit is nie te sê dat hierdie betaal programme nie waarde natuurlik, maar in jou soektog gratis voorraad opsie sagteware bewus wees dat jy sal loop oor baie duur bied sowel. I8217ve skryf dít voorraad opsie sagteware resensies vir verwysing om jou te help in jou handel, en ek verwag dat dit met verloop van tyd te voeg. As jy 'n instrument wat jou gehelp het in jou opsies handel ontdek Laat ons almal weet in die kommentaar. By the way, ek het geen verbinding met enige van die genoemde maatskappye. Dit is onbevooroordeelde resensies. Opsie Edge is 'n uitstekende stuk gratis voorraad opsie sagteware wat jou in staat stel om maklik te verken what-if strategieë voor jy tik 'n handelsmerk, deur te tik die besonderhede van die posisie na 'n Excel spreadsheet formaat. Die sagteware kan meer komplekse posisies soos versprei, ens analiseer want dit laat jou in die besonderhede van elke been van jou posisie te sit dan bereken uitkomste vir die hele posisie. Dit is 'n groot tyd besparing, want in plaas van dat jy jou gelykbreekpunt of maksimum verlies / wins met die hand bereken vir die handel, die proses is outomatiese vir jou. Benewens die getabuleer getalle, die sagteware bied resultate in grafiek vorm, sodat you8217re aangebied met die hele reeks van uitkomste in maklik-om-te verstaan ​​prentjie. Die formaat toon ook statistieke soos dae tot vervaldatum, die Black-Scholes prys, die Delta, dividendopbrengs, wisselvalligheid, funksie om grafiek opsies pyn, die debiet of krediet aan die posisie verteenwoordig om jou rekening, sowel as die genoemde maksimum wins en Max risiko. Hierdie sagteware is so eenvoudig en intuïtief dat die dokumentasie is slegs 'n paar paragrawe Het ek noem dit vrye Uitstaande sagteware, goed uitgevoer en 'n real time saver wanneer jy vergelyk die relatiewe meriete van verskillende posisies jy dit oorweeg binnekom of verlaat. Die OptionsOracle opsies handel analise instrument van SamoaSky is nog uitstaande gratis stukkie voorraad-opsie sagteware. Jy begin met die bou van 'n teoretiese opsies posisie en dan toets dit met behulp van talle grafieke en analitiese gereedskap om te bepaal hoeveel risiko jy sal onderneem en om presies te kwantifiseer die potensiaal uitkomste van 'n bedryf. Al wat jy hoef te doen is tik in die simbool vir die onderliggende aandeel en die sagteware sal outomaties real-time data vir die voorraad en die hele opsie tafel, dit wil sê al die staking pryse en verval datums af te laai. Die doel hier, soos met die meeste opsie handel sagteware is om die posisie verstaan ​​you8217re dink oor die aangaan deur die byvoeging van getalle om verskillende moontlike uitkomste. Jy kan die relatiewe meriete van verskillende kombinasies van staking pryse en verval datums vir 'n gegewe voorraad opsie, of 'n posisie in die kontrakte van 'n heel ander onderliggende voorraad meet, voordat jy ambagte te voer. Die ongelooflike ding oor Options Oracle is dat dit gee gebruikers met ander gevorderde gereedskap, geïntegreerde regs in die platform. Soos almal het verskillende behoeftes, kan daar nie 'n enkele beste voorraad opsie sagteware pakket, maar hy het gesê dat ek verstom oor hoe omvattende hierdie sagteware is, en it8217s gratis. Amazing waarde: Daar is 'n opsies handel screener wat jy kan gebruik om vooraf ingestel strategieë oor baie voorrade te kontroleer terselfdertyd. Vir meer gevorderde gebruikers is daar 'n wisselvalligheid ontleder, 'n opsies sakrekenaar, 'n 8220maximum opsie pyn grafiek en 'n sogenaamde wisselvalligheid glimlag grafiek. Die wisselvalligheid ontleder is 'n sakrekenaar wat jou wys in grafiese vorm die historiese wisselvalligheid vir 'n opsie in vergelyking met die werklike geïmpliseer wisselvalligheid oor 'n gegewe tydperk. Jy kan die Grieke sakrekenaar gebruik om vinnige kyk na delta, gamma-, theta, en Vega data te kry vir 'n opsies kontrak van 'n gegewe trefprys en vervaldatum. Baie inligting hier, selfs vir gesofistikeerde opsies beleggers, en 'n enorme timesaver. Die wisselvalligheid glimlag grafiek sal jou toon die wisselvalligheid glimlag vir verskillende opsies kettings op verskillende verval datums, dit wil sê die verandering in wisselvalligheid van 'n bepaalde opsie na gelang van die afstand vanaf die geld opsie op-die-geld. Verder is daar 'n portefeuljebestuurder van strategie analise-instrumente. OptionsOracle ondersteun outomaties afgelaai van opsies ketting inligting uit meer as 'n dosyn opsies ruil van regoor die wêreld. Windows XP / Vista / 7 net platforms. Die Visuele Options Analyzer vanaf Voptions is 'n gesofistikeerde instrument wat jy kan gebruik om te visualiseer in 3-D komplekse verhoudings tussen aandeelpryse, verval datums, en wins / verlies scenario gebou in 'n bedryf. Die visualisering vermoëns hier is waardevol vir die kry van 'n gevoel vir elke aspek van 'n handelsmerk deur veelkleurige hitte-kaart styl 3-D grafiek wat jy kan draai en zoom in op as jy jou ontleding te doen. Met hierdie voorraad opsie sagteware wat jy kan maklik bereken en grafiek opsies pyn met 2-D kaarte wat sliders gebruik om parameters soos die aandele prys, wisselvalligheid, dae tot vervaldatum te verander, en rentekoers, ens Een van die sterk punte van hierdie sagteware is dat jou data is almal in die voorkant van jou, of net 'n klik there8217s weg 'n rykdom van inligting wat in 'n baie bondige formaat. Net oor al geure van Windows ondersteun met 'n minimale geheue vereistes. Sou beslis 'n no-brainer vir verhandeling opsies wees as jy 'n TD Ameritrade kliënt as dit is gratis as jy 69 tot nie-kliënte. You8217ll baie gratis voorraad opsie sagteware resensies vind aanlyn, maar in my mening dit is drie van die beste stukke van voorraad opsie sagteware wat tans beskikbaar is. Laat weet my asseblief as jy opsie handel sagteware wat jou gehelp het gebruik het sou ek gelukkig om dit toe te voeg tot die lys van resensies wees. Gereedskap wat help opsies handelaars vinnig bereken potensiaal pryse scenario, kyk na geïmpliseer wisselvalligheid teen historiese wisselvalligheid, grafiek opsies pyn, ens te help verhoog jou kans voordeel met hierdie beleggings, en ons almal kan gebruik al die hulp wat ons kan kry in hierdie wedstryd . Sodra jy handel sagteware nagevors, maak seker dat jy ook lees in 'n poging om opsies handel te kry voldoende aan jou verduidelik. 3 gedagtes oor ldquoStock Opsie sagteware: Drie Superior Choices ReviewedrdquoOption123 LLC is 'n toonaangewende verskaffer van werknemer voorraad opsie administrasie, waardasie sagteware en waardasie dienste in die Verenigde State van Amerika. Ons sagteware is wat gebruik word deur 400 kliënte wêreldwyd, insluitende Fortune 500 maatskappye, groot CPA firmas (soos groot 4), sowel as baie klein tot mediumgrootte ondernemings, aangesien dit is gevind in 1999. Met ons kundigheid op Microsoft Excel VBA en makros, maar ons verskaf ook die toestand van die kuns oplossings vir opsies kwessies wat kan oorweeg uitdagende op Microsoft Excel (R) vir rekenmeesters, finansiële professionele en sake-bestuurders. Sagteware vir Werknemer Stock Opsie s Eenvoudige oplossings vir finansiële professionele op ingewikkeld opsie waardasies en verder. Administrasie, Waardasie, amp verslag van Tik basiese inligting Kies behoorlike modelPer FAS123 (R) per ASC 718 (FAS123R) binomiale model: veranderlike insette Black-Scholes opsie sakrekenaar binomiale model sakrekenaar / Simulasie Sakrekenaar van opsieprysmodelle Terme is onderhewig aan verandering sonder vooraf skriftelike kennisgewings. Kontak ons ​​via e-pos: serviceoption123 8220Option123 (Excel). v. 6,08221, standaard weergawe, en quotOptionXquot, aanlyn weergawe, (hierna, 8220Option1238221 of die 8220Program8221) is ontwerp om maatskappye te help om dop en waardering werknemer voorraad opsies plan, asook die berekening van verdienste per aandeel en die voorbereiding van beide die tussentydse verslag, Form 10 Q, en die jaarverslag, Vorm 10 K, deur die Staat van Finansiële Rekeningkundige Standaarde No 123 (Hersiene 2004), 8220Share-Based Payment8221 (FAS 123 (R), (vervang deur FASB ASC Forum 718 - Stock Vergoeding) die Financial Accounting Standards No. 128 van 8220Earnings per Share8221 (FAS 128), die Financial Accounting Standards No. 148 van 8220Accounting vir Stock-Based Compensation8212Transition en Disclosure8212an wysiging van FASB Staat No 1238221 (FAS 148), sowel as die Securities Exchange Act van 1934. Behalwe help maatskappye dop hul aandele planne, 8220Option1238221 automatiseert: berekening van billike waarde van voorraad opsie deur die gebruik van opsiewaardasiemodel (insluitend 8220Binomial Model8221 en 8220Black-Scholes opsie-waardasiemodel Model8221) 8211 bere die billike waarde van die opsies of soortgelyke toekennings op grond van jou company8217s insette aannames. Billike waardes van elke toekenning word bereken deur gebruik te maak van beide binomiale model en Black-Scholes opsiewaardasiemodel op dieselfde tyd, indien al die nodige insette ingeskryf. Binomiaal boom simulasie kan gedoen word vir elke enkele skenking met óf konstante insette gebruik oor die hele termyn of veranderlike insette afsonderlik op elke knoop geloop. Historiese wisselvalligheid is ook bereken op dieselfde tyd, indien wel gekies. EPS berekeninge 8211 bere die inkrementele aandele en EPS deur volgende ASC 718 of FAS 123 (R) en FAS 128. Openbaarmaking en opsie toestaan ​​inligting 8211 bied minimum bekendmaking van inligting en opsie toestaan ​​inligting, soos vereis deur ASC718 of FAS 123 (R), SEC , na 'n lêer Form 10K, jaarverslag. Dit sluit opsomming inligting van uitstaande / uitgeoefen opsies, geweegde gemiddelde inligting, die totale opsie toestaan ​​inligting soos vereis in Vorm 10 K, Deel II, punt 5, asook die inligting wat verband hou met die uitvoerende kompensasies vereis Form 10K punt 11. vir maatskappye met behulp van kalenderjaar as fiskale jaar, is dit nodig om vas te stel FAS 123 (R) of ASC 718 aan die begin van die tussentydse fiskale tydperk begin na 15 Desember 2005. Voor dit, pro forma bekendmaking steeds nodig is vir diegene wat het FAS 123 (R) of ASC 718. sensitiwiteitsanalise 8211 maak voorsiening vir elke enkele skenking met sensitiwiteitsanalise deur die aanvaarding van hierdie veranderinge nie aangeneem: aandeelprys van onderliggende bates, wisselvalligheid, geraamde lewe van opsie, en risikovrye koers deur die berekening van die volgende 5 Grieke: Delta, Gamma, Vega, Theta, en Rho terselfdertyd as billike waarde is bereken vir elke toekenning. Besonderhede verduidelikings van hierdie Grieke word in detail in die latere hoofstuk. Koste Toekenning 8211 ken die totale koste wat verband hou met 'n individu toekenning aan die behoorlike rekeningkundige periodes, en voeg individuele toekennings toekenning deur 'n groep maatskappye te help met die ontwikkeling van ASC 718 of FAS 123 (R) netto inkomste onthullings. Dit bied ook die geweegde gemiddelde inligting en ander bekendmaking vereis deur ASC 718 of FAS 123 (R) en FAS 148. Outomatiese aflaai Historiese Stock Price en Dividend Datum 8211 laat historiese aandele prys en dividend data outomaties afgelaai word vanaf die Internet. Oorsig van Werknemer Stock Opsie en Option123 8220Option1238221 bied maatskappye met 'n eenvoudige pakket om hul aandele planne te bestuur. Dit hou al die nodige inligting aan alle aktiwiteite wat verband hou met opsies, lasbriewe, of 'n soortgelyke toekennings, waaronder toekennings, kansellasies / verbeurings, oefeninge, verval, waardasies, verwaterde VPA berekeninge, bekendmaking en rapportering van alle opsies wat verband hou kompensasies aan te teken. EPS Berekening Die Financial Accounting Standards Board uitgereik Staat van Finansiële Rekeningkundige Standaarde No. 128 van 8220Earnings per Share8221, wat die standaarde vir berekeninge vergemaklik. Dit vereis dat die dubbele aanbieding van basiese en verwaterde verdienste per aandeel op die gesig van die inkomstestaat en vereis 'n versoening van die teller en die noemer van die basiese VPA berekening om die teller van die verwaterde verdienste per aandeel berekening. Die Financial Accounting Standards No. 148 van 8220Accounting vir aandele gebaseerde Compensation8212Transition en Disclosure8212 'n wysiging van FASB Staat No 1238221, ook verander die openbaarmakingsvereistes van FAS 123 tot prominente onthullings in beide jaarlikse en tussentydse finansiële state oor die metode van rekeningkundige vir vereis aandele gebaseerde beloning werknemers en die effek van die metode wat gebaseer is op gerapporteerde resultate. Verdere, die Staat van Finansiële Rekeningkundige Standaarde No 123 (Hersiene 2004), 8220Share - Based Payment8221 (FAS 123 (R)), wysig EPS berekeninge van FAS 123, FAS 128 en FAS 148. FAS 123 R is vervang deur FASB ASC Forum 718 - Stock Compensation. Basic VPA word bereken word deur inkomste beskikbaar vir algemene aandeelhouers deur die geweegde gemiddelde aantal uitstaande gewone aandele vir die tydperk. Verwaterde verdienste per aandeel weerspieël die veronderstelde omskakeling van alle verwaterende sekuriteite, insluitend aandele-opsies, lasbriewe, omskepbare skuld, en omskepbare voorkeur voorraad. Option123 handel slegs met verwaterde opsies / lasbriewe en verwys nie na omskepbare skuld en omskepbare voorkeur voorraad as gevolg van hul spesifieke aard. Ook as gevolg van sy relatiewe eenvoudige metode van berekening, beteken Option123 nie te gaan met die berekeninge van basiese gemiddelde aantal uitstaande gewone aandele en basiese verdienste per aandeel. Verwaterde verdienste per aandeel maatreëls die prestasie van 'n entiteit in die verslagtydperk toe gee effekte aan alle potensiële Commons aandele wat verwaterende en uitstaande gedurende die tydperk was. Die deler sluit die aantal bykomende gewone aandele wat uitstaande sou gewees het as die potensiële gewone aandele wat verwaterende was uitgereik. Stock opsies beïnvloed verwaterde VPA is afhanklik van die vestiging bepalings. Planne wat onderhewig is aan prestasie-gebaseerde vestiging bepalings of enige bykomende vestiging buiten voortgesette diens of tydgebonde vestiging kriteria word as voorwaardelik uitreikbare aandele. Toekennings wat slegs aan tydgebonde vestiging is behandel soortgelyk aan opsies met behulp van tesourie-aandele (sien volgende bladsy). Maar die berekening is anders, afhangende van die rekeningkundige metode gekies deur die maatskappy om rekenskap te gee toekennings aan werknemers toegestaan. Die verdienste per aandeel leiding van toepassing op FAS 128 moet toegepas word in die berekening van die VPA vir verslagdoening oor die gesig van inkomstestate vereis deur ASC 718 of FAS 123 (R). Die verwateringseffek van uitstaande opsies en lasbriewe uitgereik deur 'n entiteit in die algemeen moet aangemeld in verwaterde VPA deur die toepassing van die tesourie metode. Opsies en lasbriewe sal 'n verwateringseffek onder die voorraadkamer voorraad metode net vir die gemiddelde prys van die gewone aandele gedurende die oorsigtydperk meer is as die uitoefeningsprys die opsies of lasbriewe (in-die-geld) het. As in 'n kwart van die gemiddelde prysverhogings bo die option8217s uitoefeningsprys, voorheen berig EPS data moet nie terugwerkend aangepas word as gevolg van veranderinge in markpryse van gewone aandele. Verwaterende opsies of lasbriewe wat uitgereik gedurende die oorsigtydperk of wat verval of is gekanselleer of uitgeoefen tydens die oorsigtydperk is ingesluit in die noemer van verwaterde verdienste per aandeel vir die werklike tydperk dat hulle uitstaande. Onder die tesourie metode, is al die opsies of lasbriewe in die geld aanvaar te kwel aan die begin van die oorsigtydperk (of ten tyde van uitreiking, as later). Die opbrengs van oefening moet aanvaar word om gebruik te word om gewone aandele te koop teen die gemiddelde markprys gedurende die tydperk. Die verskil tussen die getalle van aandele veronderstelde uitgereik en die getal aandele veronderstelde gekoop, bekend as die inkrementele aandele, moet ingesluit word in die noemer van die verwaterde verdienste per aandeel berekeninge. Onder 8220Option1238221, die gemiddelde markprys is eenvoudig gemiddelde prys van die daaglikse aandeleprys wat die opening sluit, hoogste, laagste, oop-close gemiddelde, of hi-lo gemiddelde aandeelprys, wat heeltemal op die user8217s diskresie mag wees,. Maar 8220Option1238221 automatiseert net die toekennings waar vestiging is gebaseer op die verloop van tyd. Vir berekening van nie-gevestigde voorraad, voorwaardelik uitreikbare aandele, of toekennings wat in voorraad of kontant vereffen kan word, dus aparte berekening word benodig. U word verwys na SFAS 128. Kwartaallikse verwaterde VPA word bereken deur die gemiddelde aandeelprys gedurende die drie maande in die oorsigtydperk. As daar 'n verlies in 'n verslagdoening kwartaal was nie, sou geen inkrementele aandele in die verwaterde verdienste per aandeel berekeninge ingesluit word omdat die uitwerking anti verwaterende sou wees. Vir die jaar tot datum en jaarlikse berekeninge wanneer elke kwartaal is winsgewend, die inkrementele aandele ingesluit in die deler is die eenvoudige gemiddelde aantal inkrementele aandele in elke kwartaal in die datum vir die jaar tot of jaarlikse tydperk. Maar as een of meer kwartale 'n verlies, die jaar-tot-datum en jaarlikse inkomste (of verlies) uit voortgesette bedrywighede moet gebruik word om te bepaal of in-die-geld bedrywighede of lasbriewe is ingesluit in die deler. Daarom, selfs al in-die-geld-opsies of lasbriewe uit een of meer kwartiere uitgesluit vir die berekening van kwartaallikse verwaterde VPA te danke aan die uitwerking van anti-verdunning, diegene voorraad opsies of lasbriewe moet ingesluit word in die jaar-tot-datum of jaarlikse verwaterde EPS berekeninge solank die effek is verwaterende. 8220Option1238221 bied twee metodes om die jaar tot datum VPA te bereken: een met behulp van die eenvoudige gemiddelde van tussentydse tydperke (kwartale), en die ander deur die jaar-tot-datum geweegde gemiddelde met die begin datum begin altyd op die eerste dag van die boekjaar. Opsieprysmodelle Daar is twee opsieprysmodelle beskikbaar in hierdie program: binomiale opsiewaardasiemodel en Black-Scholes opsiewaardasiemodel. Per ASC 718 of FAS 123 (R), óf model is aanvaarbaar, hoewel die jongste Blootstelling Konsep van aandeelgebaseerde betaling 8211 'n Wysiging van FASB Verklarings No 123 en 95 genoem die FASB8217s voorkeur aan binomiale opsiewaardasiemodel, want dit bied die groter buigsaamheid wat nodig is om die unieke eienskappe van die werknemer aandele-opsies en soortgelyke instrumente weerspieël. Maar Maar die FASB verstaan ​​dat entiteite nie beskikbaar kan hê in 'n bruikbare formaat inligting oor employees8217 oefening patrone (en dalk ander faktore) wat nodig is om toepaslike insette te lewer om die modelle. Die program maak gebruik van 8220Binomial Opsie Pryse Model8221 by verstek, maar jy kan kies om 8220Black-Scholes opsie-waardasiemodel Model8221.Binomial opsiewaardasiemodel binomiale model, ook bekend as Lattice Model of Boom Model, was die eerste keer deur Cox, Ross, en Rubinstein gebruik om die prys Amerikaanse aandele-opsies in 1979. die model verdeel die tyd om 'n option8217s verstryking in 'n groot aantal intervalle, of stappe. By elke stap dit bere wat die aandeelprys sal beweeg óf op of af met 'n gegewe waarskynlikheid. Hierdie model neem ook in oorwegings van die onderliggende stock8217s wisselvalligheid, die tyd om verstryking, die risiko rentekoers en dividend bedrag / opbrengs. Die belangrikste verskil tussen die Amerikaanse opsies en Europese opsies is die kenmerk van vroeë uitoefening te eniger tyd gedurende die Amerikaanse option8217s lewe. Maar hierdie funksie bring aansienlike kompleksiteit vir waardasie doel. In teenstelling met Black-Scholes opsiewaardasiemodel, 'n geslote-vorm prysmodel vir waardasie van Europese opsies, daar is geen algemene geslote vorm model vir Amerikaanse opsies. Vir Europese opsies of soortgelyke toekennings, die Binomiaalmodel gebruik word in die program is die basiese vorm met behulp van die ses veranderlikes wat deur ASC 718 of FAS 123 (R): Stock prys, Oefening prys, wat na verwagting termyn, 'n berekende resultaat met kontrak termyn as 'n insette in die Binomiaalmodel, verwagte onbestendigheid van die onderliggende aandeel oor die termyn kontrak, Risiko rentekoers oor die termyn kontrak, en die verwagte dividendopbrengs oor die termyn kontrak. Onder die binomiale model, wat na verwagting lewe is 'n berekende opbrengs van 'n geslote-vorm model, maw Black-Scholes model waarin die verwagte termyn is 'n inset. 'N Voorbeeld van 'n aanvaarbare metode vir doeleindes van finansiële state onthullings van die beraming van die verwagte termyn gebaseer op t hy gevolg van 'n rooster model is om die rooster model8217s geskatte billike waarde van 'n aandele-opsie gebruik as 'n inset tot 'n geslote-vorm mod el, en dan na die geslote-vorm model vir die verwagte termyn op te los. Ander metodes is ook beskikbaar vir verwagte termyn skat. Onder binomiaal af, 'n ander besluit wat gemaak moet word is hoeveel tyd stappe om te gebruik in die waardasie (dit wil sê hoeveel tyd verloop tussen nodes). Die aantal stappe kan onbeperkte teoreties wees, aangesien die voorraad prysbewegings oneindige vir 'n toekomstige tydperk kan wees. Oor die algemeen, hoe groter is die aantal keer stappe, hoe meer akkuraat die einde waarde. Maar, soos meer tyd stappe bygevoeg, die inkrementele toename in akkuraatheid weier. Die aantal keer stappe neem op meer belang in 'n robuuste rooster model waarin meer tyd stappe wat nodig mag wees om behoorlik te modelleer die term strukture van wisselings en rentekoerse, asook werknemer-oefening gedrag. Vir Amerikaanse opsies of soortgelyke toekennings, kan nog twee insette daaroor gevoer word nie: suboptimale faktor en Post-vestigende beëindiging koers. Byvoorbeeld, 'n suboptimale oefening faktor van 822028221 beteken dat oefening die algemeen word verwag om plaas te vind wanneer die aandeelprys reache se twee keer die aandeel option8217s uitoefeningsprys. Opsie-waardasiemodel teorie oor die algemeen hou dat die optimale (of wins-maksimering) tyd om 'n opsie uit te oefen is aan die einde van die option8217s termyn dus as 'n opsie voor die einde van sy termyn uitgeoefen word, is dat oefening verwys as suboptimale . Suboptimale oefening ook verwys word as die begin van oefening. Suboptimale of vroeë uitoefening invloed op die verwagte termyn van 'n opsie. Ongeag die waardasie tegniek of model gekies, sal 'n entiteit redelike en verduur skattings te ontwikkel vir elke aanname wat in die model, insluitende die opsie aandeel werknemer of 'n soortgelyke instrument8217s verwag termyn, met inagneming van beide die kontraktuele termyn van die opsie en die gevolge van employees8217 verwag oefening en-post vestiging indiensneming beëindiging gedrag. 8220Option1238221 bied twee keuses om al die insette onder die Binomiaalmodel betree: konstante insette oor die kontrak termyn en veranderlike insette by elke node tydens die kontrak term. If konstante insette om daaroor gevoer word nie gekeur word, sal die aannames vir elke inset gebruik word vir die hele termyn in Binomiaal waardasie. As veranderlike insette aanname is gekies in hierdie program, behalwe Oefening Prys en Stock Prys van onderliggende bates, al die ander insette kan verskillend by elke node oor die termyn aangegaan. Soos aangedui in die diagram hieronder, is die insette vir risiko koers, dividendopbrengs, verwagte onbestendigheid, en die beëindiging koers op elke nodus aangegaan, Black-Scholes opsiewaardasiemodel In die vroeë 1970's, Fischer Swart en Myron Scholes het 'n groot deurbraak deur en sodoende 'n differensiaalvergelyking wat moet deur die prys van enige afgeleide afhanklik van 'n nie-dividend betaal voorraad. Hulle gebruik die vergelyking om waardes vir Europese call bereken en sit opsie op die voorraad. In 1997, was hulle toegeken Nobelprys. Om die waarde van aandele-opsies te bereken deur die gebruik van Black-Scholes opsiewaardasiemodel, is vyf insette nodig: aandeelprys, uitoefeningsprys, risikovrye koers, tyd om vervaldatum, en wisselvalligheid. Black-Scholes Generalized model nog een aanname: verwag dividendopbrengs - 'n maatskappy wat 'n deurlopende dividend gedurende die lewe van opsie. Volgens ASC 718, FAS 123 R, of FAS123, ses insette wat nodig is om die billike waarde van opsies te bereken. Black-Scholes Generalized model word gebruik in 8220Option1238221 om die billike waarde van opsie vir openbare maatskappye en die minimum waarde van opsies vir nie-openbare maatskappye te bereken. Black-Scholes opsiewaardasiemodel is die mees algemene genoem teoretiese model vir waardasie van opsies in sakewêreld. Die standaard Black-Scholes opsiewaardasiemodel is ontwerp om die waarde van oordraagbare voorraad opsies skat. Terwyl die model is wat gebruik word deur beleggers en vergoeding professionele mense, het dit ook gekry groter prominensie as gevolg van sy aanvaarbaarheid as 'n waardasiemodel deur die FASB en in die SEC volmag reëls. Hierdie model oorspronklik ontwikkel om verhandelbare tipes opsies waardeer, maar die FASB glo ook die gebruik daarvan geskik is vir die waardering van werknemer voorraad opsies is. Billike waarde van opsies Per ASC 718 of FAS 123 (R), indien 'n waarneembare markpryse nie beskikbaar is vir 'n aandele-opsie of 'n soortgelyke instrument met dieselfde of soortgelyke terme en voorwaardes, 'n entiteit moet die billike waarde van daardie instrument te skat met behulp van 'n waardasie tegniek of model wat aan die vereistes en in ag neem, teen 'n minimum: die uitoefeningsprys van die opsie. Die verwagte termyn van die opsie, met inagneming van beide die kontraktuele termyn van die opsie en die gevolge van employees8217 verwag oefening en post-vestigende indiensneming beëindiging gedrag. In 'n geslote-vorm model, die verwagte termyn is 'n aanname wat in (of insette te) die model, terwyl dit in 'n rooster model, die verwagte termyn is 'n uitset van die model. Die huidige prys van die onderliggende aandeel. Die verwagte wisselvalligheid van die prys van die onderliggende aandeel vir die verwagte termyn van die opsie. Die verwagte dividende op die onderliggende aandeel vir die verwagte termyn van die opsie. Die risiko-rentekoers (s) vir die verwagte termyn van die opsie. Onder 8220Option1238221, is billike waarde van voorraad op grond opsies bepaal deur óf met behulp van 8220Black-Scholes opsie-waardasiemodel Model8221 of 8220Binomial Model8221 wat op die toekenningsdatum in ag neem die aandele prys, die uitoefeningsprys, die verwagte lewensduur van die opsie, die wisselvalligheid van die onderliggende voorraad en die verwagte dividende daarop, en die risiko-vrye rentekoers oor die verwagte lewensduur van die opsie. As Binomiaalmodel gebruik word, kan suboptimale faktor, post-vestigende beëindiging koers en aantal stappe ingeskryf word as bykomende inputs. The vereis insette vir die waardering van voorraad gebaseer opsies word aangebied op 8220Value8221 werkblad. Dit kan egter nie billike waardes word bereken totdat al aannames gemaak oor 8220Front Page8221, is almal minimum insette ingevoer op 8220Value8221 of 8220Tree8221 vel, en alle prys data is op prys werkkaarte afgelaai. Twee van die ses deur die FASB aangewese vereis insette is relatief eenvoudig en konsekwent toegepas vir al die maatskappye. Die 8220Stock Price8221 op die datum van toekenning en 8220Exercise Price8221 algemene is voor die hand liggend. 8220Exercise price8221 kan ook aangewys as 8220strike price8221 of 8220grant price8221. Hulle is almal verwissel in die Handleiding. Wisselvalligheid Berekening Per ASC 718 of FAS 123 (R), 'n wisselvalligheid insette is altyd nodig vir waardering van 'n voorraad-gebaseerde toekenning met óf binomiale model of Black-Scholes opsiewaardasiemodel. Uit die ses insette vereis deur hierdie twee opsieprysmodelle, wisselvalligheid is die moeilikste om estimate. Volatility is 'n maatstaf van die bedrag waarmee 'n aandeelprys het gewissel of sal na verwagting wissel tydens 'n gegewe tydperk. Soos gewoonlik die geval is, moet wesenlikheid oorweeg word wanneer stigting van die mate van akkuraatheid wat nodig is vir hierdie beraming. Wisselvalligheid is nie 'n stock8217s quotbetaquot faktor. Die beta faktor meet 'n stock8217s prys fluktuasie relatief tot die mark gemiddelde skommeling, terwyl wisselvalligheid is 'n maatstaf van 'n stock8217s eie prysverandering relatief tot 'n vorige tydperk. 8220Option1238221 bereken outomaties wisselvalligheid gebaseer op historiese aandele prys (daagliks, weekliks of maandeliks) en die verwagte lewensduur van opsie. As jy kies om nie die berekende historiese wisselvalligheid gebruik, kan jy ook die invoer van die beraamde wisselvalligheid hand op die 8220Value8221 werkblad. Die berekening van die historiese wisselvalligheid is 'n ingeboude in die program. Sodra jy die prys data op die verband prys werkblad te betree en te skat die verwagte lewensduur van opsie op 8220Value8221 werkblad, wisselvalligheid oor die historiese tydperk met lengte gelyk aan die verwagte lewensduur van opsie sal bereken word en vertoon op die 8220Value8221 werkblad nadat jy op 8220Calculate Values8221 knoppie. Die FAS123 beveel die gebruik van ten minste 20-30 pryse waarnemings, en verkieslik meer, 'n statisties geldig maatstaf te bereken. As die waarnemings, gedefinieer op grond van die verwagte lewensduur van opsie en die tyd-interval gebruik word om wisselvalligheid te bereken, is minder as 20, sal die program jou te herinner aan dit. Jy kan voortgaan om billike waarde / wisselvalligheid bereken vir 'n toelae item, selfs die waarnemings is minder as 20, so lank as wat die berekening is wiskundig berekenbaar (dit wil sê die waarnemings is groter of gelyk aan 3). Die FASB vereis dat die billike waarde skatting van die toekenning moet gebaseer wees op verwagte onbestendigheid oor die verwagte lewensduur van die opsie. Daarom, as wisselvalligheid gebaseer op historiese prysskommelings is nie verteenwoordigend van die wisselvalligheid verwag oor die verwagte lewensduur van die opsie, aanpassings aan die historiese wisselvalligheid wat nodig mag wees. Die redes vir enige afwyking van historiese wisselvalligheid moet gedokumenteer word. Vir 'n entiteit waarvan die gewone aandele het onlangs 'in die openbaar verhandel (en in sekere ander gevalle), kan voldoende Historiese data nie beskikbaar wees om wisselvalligheid te bereken. In daardie situasies, kan verwagte onbestendigheid word gebaseer op die gemiddelde wisselvalligheid van soortgelyke entiteite by vergelykbare vlakke in hul geskiedenis. Net so 'n entiteit waarvan die gewone aandele is in die openbaar verhandel vir slegs 'n paar jaar word oor die algemeen minder wisselvallig as meer handel ervaring is opgedoen en dus kan gepas plaas meer gewig op onlangse ervaring. 'N Entiteit kan dit ook oorweeg om die aandele prys wisselvalligheid van soortgelyke entiteite. Daarbenewens mag periodes met herhalende gebeure wat duidelik veroorsaak abnormale uitwerking op die berekening van historiese wisselvalligheid (soos 'n mislukte oornamepoging of 'n geïsoleerde groot herstrukturering) buite rekening gelaat word vir daardie historiese berekening. Die FASB erken dat 'n verskeidenheid van redelike wisselvalligheid verwagtinge mag bestaan. As een bedrag binne daardie reeks is 'n beter skatting as enige ander bedrag, moet dit gebruik word. Andersins, is dit gepas om 'n verwagte onbestendigheid raming gebruik by die lae einde van daardie redelike verskeidenheid. In 8220Option1238221, is die opsomming aannames wat vir wisselvalligheid berekening aangebied op die top van 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221, of 8220Monthly Price8221 werkblad, afhangende van die tipe van die prys wat jy op 8220Front Page8221 gekies. U kan egter nie die historiese wisselvalligheid berekeninge te manipuleer op enige van die prys werkkaarte. FASB dui daarop dat prys waarnemings konsekwent met gereelde tussenposes (dws daagliks, weekliks, maandeliks, ens) moet wees, dus behoort dit nie dit verander in die toekoms as jy die regte tyd-interval op 8220Front Page8221 kies, tensy ander tussenposes bied 'n beter skatting. Daarom is die enigste alternatief om te manipuleer historiese wisselvalligheid berekening is om die 8220expected lewe van option8221 op 8220Value8221 werkblad te verander. Verwagte lewensduur van Opsie Die verwagte lewensduur van 'n opsie is die aantal jare na verwagting verloop voordat die ontvangers die opsies, AWR'e betaalbaar in aandele, of 'n soortgelyke aandele toekennings oefen. Soos gewoonlik die geval is, moet wesenlikheid oorweeg word wanneer stigting van die mate van akkuraatheid wat nodig is vir hierdie beraming. Verwagte lewensduur is minder as die kontraktuele termyn, maar is altyd ten minste so lank as wat die vestiging period. The verwagte lewensduur is gebaseer op verskeie faktore, insluitend die maatskappy se vorige ondervinding met soortgelyke toekennings, die vestigingstydperk van die toekenning, die wisselvalligheid van die onderliggende voorraad, en huidige verwagtinge. Ook, wanneer die beraming van die verwagte opsielewensduur, dit kan nuttig wees om die ontvangers lae vorm indien daar is waarskynlik 'n beduidende verskil in hul keuse oefening gedrag wees. Die volgende faktore om te oorweeg wanneer die beraming van die verwagte termyn van 'n opsie: die vestigingstydperk van die toekenning. Employees8217 historiese oefening en post-vestigende indiensneming beëindiging gedrag vir soortgelyke toekennings. Die verwagte onbestendigheid van die voorraad. Blackout periodes en ander naasbestaande reëlings soos ooreenkomste wat dit moontlik maak vir oefening om outomaties plaasvind gedurende verduistering tydperke indien sekere voorwaardes voldoen. Employees8217 ouderdomme, lengtes van diens, en die huis jurisdiksies (dit wil sê die binnelandse of buitelandse). Eksterne data, as dit is meer gepas of interne data is nie beskikbaar nie. Samevoeging deur homogene werknemer groepe. As Binomiaalmodel gekies in Option123, is die verwagte termyn outomaties bereken deur Black-Scholes model. Maar, as die verwagte onbestendigheid te hoër, sê meer as 150 in sommige gevalle, kan die berekende verwag termyn nie redelik wees en die Program kan dit vervang met termynkontrak instead. Expected Dividendopbrengs Dit is die verwagte jaarlikse dividendopbrengs oor die verwagte lewe van die opsie, uitgedruk as 'n persentasie van die aandele prys op die datum van toekenning. Soos gewoonlik die geval is, moet wesenlikheid oorweeg word wanneer stigting van die mate van akkuraatheid wat nodig is vir hierdie estimate. Estimating verwag dividende oor die verwagte termyn van die opsie vereis oordeel. ASC 718 of FAS 123 (R) gee die volgende riglyne oor die skatte verwag dividende: opsie-waardasiemodel modelle oor die algemeen roep verwag dividendopbrengs as 'n aanname. Tog kan die modelle aangepas word om 'n verwagte dividend bedrag gebruik eerder as om 'n opbrengs. 'N Entiteit kan óf sy verwagte opbrengs of sy verwagte betalings gebruik. Daarbenewens moet 'n entity8217 se historiese patroon van dividend verhoog (of afneem) in ag geneem word. Byvoorbeeld, as 'n entiteit histories toegeneem dividende deur ongeveer 3 persent per jaar, die geskatte aandele-opsie waarde moet nie gebaseer op 'n vaste dividend bedrag regdeur die option8217s aandeel verwag termyn. Soos met ander aannames in 'n opsie-waardasiemodel te gebruik, moet 'n entiteit die verwagte dividende wat waarskynlik sal word weerspieël in 'n bedrag waarteen die opsie sou uitgeruil word gebruik. As 'n entiteit 'n geskiedenis het van stygings in dividende wat redelik sal na verwagting voortduur in die toekoms, moet die huidige dividendopbrengs aangepas word om daardie verwagting weerspieël. As 'n entiteit nie vrugte afgewerp in die verlede, maar het aangekondig dat hy sal begin betaal dividende wat 'n sekere opbrengs wat gebruik moet word as die verwagte dividendopbrengs. Aanpassings aan verwagte veranderinge van 'n huidige dividendopbrengs algemeen weerspieël moet gebaseer wees op openbaar beskikbare inligting. Dit is egter 'n paar Latitude toegelaat, en as 'n opkomende entiteit met geen geskiedenis van die betaling van dividende redelik verwag om dividende te verklaar tydens die verwagte lewensduur van die opsie, kan dit die dividendbetalings 'n vergelykbare portuurgroep in die bepaling van die verwagte dividend aanname oorweeg, geweeg om die tydperk waartydens dividende sal na verwagting betaal weerspieël. As dividend ekwivalente om die begiftigde betaal of aangewend om die uitoefeningsprys verminder, moet 'n dividendopbrengs van nul word. Verwagte dividende onder binomiale model. Binomiale model aangepas kan word om 'n verwagte dividend bedrag eerder as 'n opbrengs te gebruik en dus ook rekening hou met die impak van verwagte dividend veranderinge. In Option123 as 8220variable inputs8221 metode gekies, verwagte dividend mag verskillend by elke node oor die hele termyn kontrak. Sulke benaderings kan beter te weerspieël verwagte toekomstige dividende, soos dividende nie altyd beweeg in die slot-stap met die veranderinge in die company8217s aandele prys. Verwagte dividend skattings in 'n rooster model moet bepaal word op grond van die algemene leiding hierbo. Die FASB erken dat 'n verskeidenheid van redelike verwagtinge met betrekking tot dividendopbrengs mag bestaan. As een bedrag binne daardie reeks is 'n beter skatting as enige ander bedrag, moet dit gebruik word. Andersins, is dit gepas om 'n skatting te gebruik by die hoë einde van daardie redelike reeks vir die verwagte dividendopbrengs (wat, as gevolg van sy inverse verhouding, sou lei tot die laagste redelike billike waarde skatting). In 8220Option1238221, die dividend bedrag aangegaan op 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221, of 8220Monthly Price8221 werkblad word gebruik vir wisselvalligheid berekening, terwyl die 8220Annual Dividend Yield8221 op 8220Value8221 werkblad ingevoer word gebruik om die billike waarde van aandele gebaseerde opsies bereken. Veranderlike dividendopbrengste op 8220Tree8221 werkblad om daaroor gevoer word nie. Risikovrye koers vir 'n Amerikaanse werkgewer, die risiko-rentekoers is die koers wat tans beskikbaar is vir 'n nul-koepon Amerikaanse regering kwessies met 'n oorblywende termyn gelykstaande aan die verwagte lewensduur van die opsies. In 'n kontant opsie, die veronderstelde risiko rentekoers (diskontokoers) verteenwoordig die opbrengs op die geld wat nie uitbetaal sal word totdat exercise. Risk rentekoers onder binomiale model. As 8220variable8221 risiko gratis tariewe is onder binomiale model in Option123 om gebruik te word, moet 'n Amerikaanse entiteit 'n opsie op sy eie aandele uitreik stilswyende opbrengste uit die Amerikaanse Tesourie nul-koepon opbrengskromme gebruik oor die verwagte termyn van die opsie as sy risiko-vrye rentekoers aanname as dit met behulp van 'n rooster model inkorporeer die option8217s kontraktuele termyn.